商业秘密也能质押贷款了！银行加速创新融资模式

近期，湖北嘉齐扬帆医疗器械有限公司以商业秘密作为质押物，获得交通银行硚口支行120万元贷款，成为武汉首笔以商业秘密作为质押进行的贷款。

近年来，银行加速在抵、质押物方面开拓创新，从传统的不动产抵押贷款扩展到以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权作为质押物的知识产权质押融资，从在库粮食扩展到农机农具、地上种植物甚至是活体生物资源等更广泛的动产范畴。

“其实还是要看贷款主体资质”，一名资深银行公司金融部人士告诉记者。

近两年，深圳、浙江、湖北等地陆续出台了有关商业秘密保护管理与服务的地方标准，以“商业秘密”作为质押融资的案例开始出现，上述地区的“首笔”陆续落地。

同时，还可以看到，多地也相继建设了商业秘密保护示范基地、商业秘密保护示范站等。以上海为例，2023年4月11日，上海市场监管局公布首批商业秘密保护示范区、示范站（点）名单，其中，有11家单位成为“上海市商业秘密保护示范区”，15家单位成为“上海市商业秘密保护示范站”，40家单位成为“上海市商业秘密保护示范点”。

纳入示范基地的企业，可以将其商业秘密进行评估，像知识产权一样向金融机构进行质押融资。在各地知识产权局、公证处、银行等相关机构和部门的共同推动下，以“商业秘密”作为质押融资的案例开始出现。

据媒体报道，2023年9月，湖北省宜昌市利民管业科技股份有限公司以知识产权作为质押物获得三峡农商行伍家支行100万元贷款，成为湖北省首笔商业秘密质押融资贷款。

之所以利用该方式贷款，是因为这家企业的有形资产均已抵押，且专利权、信用贷等融资方式已经使用过。于是，在具体评估方面，宜昌市伍家岗区市场监管局，在武汉光谷知识产权研究院支持下，联合武汉市一家公证处，利用区块链技术在互联网上声明该企业对秘密的先创性，并出具公证书证明企业对秘密的独占性。

再以兴业银行温州分行为例，该行披露，今年3月29日，兴业银行温州分行成功为浙江锦佳汽车零部件有限公司授信1000万元，并发放首笔650万元贷款，是浙江省首笔商业秘密授信贷款。

根据该分行的介绍：“商业秘密是企业最核心和最具竞争力的知识产权，往往蕴含着巨大的经济价值。然而，由于其非公开性和难以量化的特性，导致大量有价值的资产资源在‘沉睡’闲置，在融资领域得不到充分利用。”

可以说，在当前银行服务科技企业、新质生产力企业融资中，知识产权质押融资已相对成熟。知识产权质押融资，即企业可以将自有专利权、商标权质押给银行机构，银行机构按照一定审批条件予以企业贷款资金。

但作为一种新型无形资产，商业秘密如何评估是一项难题。

在上述兴业银行提供商业秘密贷款的案例中，该行也提出来一个商业秘密融资的普遍问题，即如何通过产品、管理、机制的创新，打通登记、抵（质）押、评估、流通、变现的通道与路径，形成风险管理闭环。

一位国有大行分管对公业务的支行行长告诉记者：在其经验中，上述贷款大多是信用贷款，银行在发放无形抵质押物贷款时，主要还是看相关贷款企业主体自身的信用资质。如果相关银行设置了“商业秘密”这个押品品种，在实际业务中一般会按知识产权处理；且如果主担保是信用担保方式的话，那么“商业秘密”就不需要走认定和评估流程。

与此相比，目前知识产权质押贷款融资模式已经日渐成熟：专利质押贷、商标质押贷、专利商标混合质押贷、知识产权许可收益权质押贷、知识产权跨境收益贷、知识产权并购贷、知识产权质押+信用贷”增信增贷模式、“知识产权质押贷+融资担保”模式等多种产品和服务模式频出。

这其中，需要有相应的激励措施，比如上海市知识产权局披露，该局就会同上海市财政局、金融办、上海金融监管局试点知识产权质押融资风险“前补偿”机制，支持该市融资担保中心实施知识产权质押贷款“保证金”再担保新模式。

近年来，随着对各类无形资产抵质押融资模式的探索，商业银行、各地知识产权部门、评估机构正在逐步积累案例和经验，以更好地破解科技型中小微企业、新质生产力企业“轻资产、缺担保”融资困境。