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兼顾流动性、低波动与收益性 民生加银月月乐超额收益明显

近年来,在股市震荡的背景下,短债基金愈发受到投资者青睐。当权益市场高歌猛进时,短债基金并不太受人瞩目,更多是被部分投资者作为货币基金的替代品。但是当权益市场进入较长的震荡周期时,投资者开始深刻认识到资产分散配置的重要性,以及短债基金作为资产组合“基础配置”的独特优势。

具体来看,短债基金的底层资产均为久期较短的债券,流动性较好,受市场利率波动的影响也相对较小,可以较好地兼顾流动性、低波动和收益性。其长期较为优异的业绩表现便是其中的有力证明,据Wind数据显示,截至2023年末,万得短期纯债型基金指数在自基日(2006.7.28)以来的连续17个完整年度中均收获了正收益。此外,即使历经多轮债市牛熊转换,但短债基金始终保持着较低的回调幅度和较快的修复速度,因此长期走势也始终保持着相对稳健向上的姿态。据Wind数据显示,截至今年8月9日,万得短期纯债型基金指数自基日以来涨幅达81.73%,而这期间最大回撤仅为-1.32%,可见其较为优秀的风险控制能力。

在此背景下,民生加银月月乐30天持有期短债基金受到关注。该基金由民生加银固定收益部总监谢志华管理,在投资策略上,通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,确定资产在固定收益类证券之间的配置比例。同时充分发挥基金管理人长期积累的信用研究成果,深入挖掘价值被低估的标的券种,以争取最大化的信用溢价。二季报显示,截至2024年06月30日,民生加银月月乐30天持有期短债基金A(016596)近半年、近1年净值增长率分别为1.87%、3.25%,同期业绩比较基准收益率分别为1.21%、2.31%,超额收益较明显。

风险提示:基金有风险,投资需谨慎


本文来源:财经报道网