券商屯牌保牌，证监会出手！

近日，券商中国记者获悉，证监会正就关于《证券公司业务资格管理办法（征求意见稿）》及相关配套规则向行业征求意见。征求意见起草说明称，目前，证券公司业务资格退出机制不健全，造成了一些“屯牌”或者“保牌”行为。

新规明确，券商未实质展业的，要主动提出注销相关业务资格。新规也明确了实质展业的标准，比如，“从事证券投资咨询业务的，连续2个会计年度相关业务收入低于50万元”就是未实质展业。

起草说明表示，现行法律法规建立了证券公司业务资格的强制退出（行政退出）机制，即对违法违规的证券公司，证监会可依法撤销证券业务许可。而对虽无明显违法违规行为、但未实质展业，或者已不具备持续经营能力等情况缺乏必要的约束机制和出清机制，造成了一些“屯牌”或者“保牌”行为，不利于行业高质量发展。

本次新规增加了注销牌照的退出路径，形成主动减少牌照、撤销牌照、注销牌照等多元化退出路径。

具体而言，在证券公司主动申请减少业务、证监会依法撤销业务许可的现有退出渠道基础上，本次新增了两种退出渠道。

起草说明表示，需说明的是，“实质展业”是对证券公司展业规模的最低要求，为避免对行业产生重大影响，相关标准总体不高。另一方面，“实质展业”要求主要适用于中介业务，对于证券融资融券、金融产品销售等重资本或者高风险业务，暂不作要求，对于相关单行办法里已对“实质展业”标准作出规定的（如公募基金销售、证券投资基金托管业务），不再重复规定。

本次新规还明确了实施过渡期与整改要求。要求已取得资格的证券公司对照新规自查，不符合新规要求的须在12个月内整改，12个月内仍未达到要求的，限制其扩大业务规模。证券公司未实质开展业务且在12个月后相关情况仍然持续的，原资格自然失效。

就具体实质展业的要求，新规明确，证券公司在取得经营证券期货业务许可证后，应当实质开展相关证券基金期货业务，自取得许可证满2年之日起，不得存在下列未实质开展业务的情形。

“证券公司未实质开展相关证券基金期货业务的，应当在事实发生之日起6个月内主动提出注销相关业务许可证的申请。”新规称。

据悉，证券公司获准减少业务、被依法撤销业务许可或被注销有关业务的许可证的，应当按照有关规定妥善安置客户、处理未了结的业务。

校对：赵燕