上市公司的定期报告向来是反应宏观经济与产业趋势的重要指标。近日，A股半年度业绩预告收官，资本市场2024年上半年的经营情况浮出水面。
上市公司的定期报告向来是反应宏观经济与产业趋势的重要指标。近日，A股半年度业绩预告收官，资本市场2024年上半年的经营情况浮出水面。
Wind数据显示，截至7月15日晚，A股共有1580家上市公司披露2024年上半年业绩预告，其中674家预喜，预喜比例约为42.66%，包括482家企业业绩预增，185家扭亏，7家续盈。
从行业分布来看，电子、化工、有色等领域业绩回暖显著，部分通信、元器件、汽车等领域业绩也颇为亮眼。其中，主营生态功能性聚氨酯合成革和聚氨酯复合材料的化工企业安利股份(300218.SZ)更是凭借超百倍的净利润增幅问鼎2024年半年报“预增王”。
川财证券首席经济学家陈雳认为，上半年业绩预告预喜的公司，其业绩增长的驱动力展现出多元化的特点。行业整体环境的回暖，市场需求的增长，为部分公司业绩增长提供了良好的外部环境。
近三成业绩预翻倍
从业绩增速来看，今年上半年，预计归属于上市公司股东的净利润增幅超过100%的企业合计424家，占比接近三成，其中，更有24家企业净利润预计最大增长幅度超过1000%。
其中，安利股份荣登2024年上半年的“预增王”，公司预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润8800万元～9800万元，比上年同期增长9348.14%～10421.8%。在业绩预告发布次日(7月15日)，安利股份股价大涨18.55%。
对于业绩大增的原因，安利股份表示，报告期内，公司客户结构和产品结构优化，运动体育、电子产品、汽车内饰等高毛利、高附加值产品占比提升。公司加强企业管理变革，提升企业素质；积极优化调整结构，增强发展后劲；提高经营能力，降低成本费用。
从业绩规模上看，预计上半年归属于上市公司股东的净利润下限超过1亿元的有379家，超过10亿元的有58家，超过20亿元的有22家，中国神华(601088.SH)、紫金矿业(601899.SH)上半年净利润预计超过百亿。
其中，中国神华预计2024年上半年实现净利润286亿元～306亿元；紫金矿业受益于矿产品产量增加以及销售价格上升，预计2024年半年度实现净利润约145.5亿元～154.5亿元，同比增加约41%～50%。
此外，长城汽车(601633.SH)、中国铝业(601600.SH)、国电电力(600795.SH)、立讯精密(002475.SZ)、潍柴动力(000338.SZ)、洛阳钼业(603993.SH)等公司预计上半年归属于上市公司股东的净利润下限超过50亿元。
从行业分布来看，电子、化工、机械设备和汽车等产业景气度较高，业绩预喜的企业数量较多，分别有88家、66家、58家和54家企业业绩预喜。
2024年，存储、AI下游以及消费电子产业均明显复苏。其中，全球消费电子市场迎来了显著的复苏景象。在过去两年里，随着产业链库存的持续调整，从今年一季度开始，“补单”需求显现，市场重新活跃，与此同时，AI正在成为消费电子发展的新引擎。
除立讯精密预计盈利超52亿元外，北方华创(002371.SZ)上半年净利润规模也预计超过25.7亿元；韦尔股份(603501.SH)业绩预增高达754.11%～819.42%；长盈精密(300115.SZ)、欧菲光(002456.SZ)今年上半年均同比扭亏；京东方A(000725.SZ)预计上半年净利同比增长185%～213%；歌尔股份(002241.SZ)预计上半年净利同比增长180%～200%；欣旺达预计同比增长75%～105%。
值得一提的是，今年上半年，随着市场需求稳步复苏，部分食品饮料、航空交运板块的上市公司业绩也逐渐回暖。
东鹏饮料(605499.SH)预计实现净利润约16亿元～17.3亿元，增长44.39%～56.12%；燕京啤酒(000729.SZ)预计实现净利润约7.19亿元～7.97亿元，增长40%～55%；春秋航空(601021.SH)、嘉友国际(603871.SH)、上海机场(600009.SH)、吉祥航空(603885.SH)、白云机场(600004.SH)、深圳机场(000089.SZ)等业绩预增均超过50%，其中增幅最高的吉祥航空，净利润预计同比增长459.9%～584.32%至4.5亿元～5.5亿元。
34家预亏超10亿元
有得意者，亦有失意者。
在新旧动能转换的关键时期，A股上市公司的业绩也出现明显分化。整体来看，今年上半年合计有642家企业亏损，34家企业预计亏损超过10亿元。
其中预计亏损金额最高的是万科A(000002.SZ)，预计上半年净利润亏损70亿元～90亿元，同比下降171%～191%。这是万科上市以来，首份录得亏损的半年报。
万科解释亏损原因时表示，主要是因为结算规模和毛利率下降；此外计提了部分项目的减值、部分非主业财务投资出现了亏损而且部分大宗交易和股权交易价格低于账面值。
不过，在亏损公告披露的同时，万科骨干管理人员共计1862人计划于6个月内自筹资金2亿元增持公司A股股票。
除此之外，华夏幸福(600340.SH)、金地集团(600383.SH)、*ST金科(000656.SZ)、首开股份(600376.SH)、华侨城A(000069.SZ)等一众房地产公司也预计亏损，亏损金额或超过10亿。
7月初，预计亏损6亿元～7.8亿元的格力地产(600185.SH)，更是宣布拟退出房地产开发业务，转型免税业务。
华泰证券认为，2022年以来的行业量价下行对房企业绩的影响开始显现。行业仍处于筑底进程，这一因素在全年都会对整体业绩释放形成阻力。但近期一线城市的二手房成交量价企稳回暖有望推动市场信心修复。
值得一提的是，受行业竞争加剧、产能过剩等因素影响，今年上半年多家光伏巨头也陷入亏损，隆基绿能(601012.SH)、通威股份(600438.SH)、TCL中环(002129.SZ)今年上半年均迎来首亏。
其中，隆基绿能预亏上限达到55亿元，其计提存货减值金额45亿元～48亿元，是导致盈利短期承压的重要原因；通威股份预计上半年净利亏损30亿元～33亿元；TCL中环预计亏损29亿元～32亿元，其在公告中称，2024年第二季度，各产业环节基本处于销售价格和成本倒挂、普遍亏损甚至现金成本亏损的状态，经营业绩承压。
此轮扩产周期入局的硅片“新秀”们也开始经受周期下行考验——双良节能(600481.SH)预计上半年净亏损10.3亿元～12.8亿元；弘元绿能(603185.SH)预计上半年净亏损8亿元～11亿元；京运通(601908.SH)预计上半年净亏损7.56亿元～11.3亿元；电池和组件环节，爱旭股份(600732.SH)预计上半年净亏损14亿元～20亿元。