投资中有哪些大家不太熟知的“隐藏技巧”？首先我们先来看一组数据：
（数据来源：万得信息）
从图表中我们可以看到，2018年到2023年的6年时间，中证转债指数上涨38.15%，同期沪深300和上证指数告负。
拆分来看，上述6年中的前3年，即2018年到2020年，市场基本处于上行通道，沪深300、中证转债涨幅大概持平，均在30%左右。而6年中的后3年，即2021年到2023年，市场进入震荡区间，沪深300下挫34.16%，中证转债指数依然飘红。
这组数据清晰地诠释了可转债这类投资品种“进可攻，退可守”的特性。
这个“隐藏技巧”可能大家还不太了解。可转债，是在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。股市疲软时，可持有债券到期获得收益，有一定防御性；股市走强时，可获得“转股增益”机遇。
可转债在投资上可灵活转换，“攻守兼备”的同时，也十分考验投资者的专业实力。
（数据来源：银河证券，数据截至：20240430）
“18年固收大咖”华商基金张永志管理的华商可转债债券重点配置可转换债券，追求资产的长期稳定增值。截至今年4月底，该基金C类份额近5年、近1年业绩均排名同类基金首位，实力摘得银河证券5年期五星评价。
（数据说明：截至20240331，张永志具有18.2年证券从业经历，其中3.0年证券交易经历，1.6年证券研究经历，13.6年证券投资经历。更多基金产品内容，详阅基金法律文件）
张永志
华商基金固定收益部副总经理
华商可转债债券基金经理
据了解，张永志可谓华商基金当之无愧的“元老”级人物，2007年加入华商基金，时任交易员，如今已是华商基金固定收益部副总经理，历经18年的积淀，追求稳健均衡的投资风格，具备较为全面的能力圈，使他管理的华商可转债债券基金在众多同类基金中脱颖而出。
展望今年转债市场，张永志表示：“长期来看，转债市场的走势与权益市场的相关性更强。而我对今年的权益市场比去年要乐观得多，无论在观点上，还是在操作上。核心就在于当前A股估值处于较低的水平，转债市场的估值水平也已回到较为合理的低估区间。从历史经验来讲，在低估的时候买入并且持有，长期回报要好于在高估的时候买入，所以今年来看，相比纯债基金，二级债基金、可转债基金可能机会相对更多，今年的持有体验可能会比去年要好一些。”
数据说明：文中指数数据来源万得信息。基金业绩排名、基金星级评价均来源银河证券，分别为20240430、20240405发布。华商可转债债券A属于分类可转换债券型基金（A类）；华商可转债债券C属于分类可转换债券型基金（非A类）。文中近5年为20190501-20240430，近1年为20230501-20240430。2018年-2020年为20180101-20201231，2021年-2023年为20210101-20231231，2018年-2023年为20180101-20231231。
截至2024.03.31，张永志具有18.2年证券从业经历，其中：3.0年证券交易经历，1.6年证券研究经历，13.6年证券投资经历。张永志历任所管理产品：华商稳健双利债券2010.8.9至今；华商稳定增利债券2011.3.15至今；华商稳固添利债券2015.2.17.至2020.3.16；华商瑞鑫定期开放债券2016.8.24至今；华商瑞丰混合2017.3.1至2019.5.23；华商可转债债券2017.12.22至今；华商收益增强债券2018.7.27至今；华商双债丰利债券2018.7.27至2020.3.16；华商双翼平衡混合2018.7.27至2021.4.26；华商回报1号混合2018.7.27至2020.12.15；华商瑞丰短债债券2019.5.24至2019.8.23；华商转债精选债券2020.9.29；华商稳健添利一年持有混合2022.1.11至今；华商稳健汇利一年持有混合2022.4.19至今；华商稳健泓利一年持有期混合2023.5.16至今。
风险提示：基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金经理以往的业绩不构成新发基金业绩表现的保证。请认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件。文中基金经理观点仅为结合当前市场情况作出的判断，可能随市场情况调整，具体投资策略详见基金法律文件。以上不代表投资建议，市场有风险，基金投资需谨慎。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。
本文来源：财经报道网