养老金融产品中，除养老储蓄外，保证不亏的只有保险产品。作为重要创新的一类保险产品，专属商业养老保险2023年结算利率已陆续公布。
专属商业养老保险包括稳健账户、进取账户两类账户。据券商中国记者梳理的15款产品信息，稳健账户2023年结算利率在2.1%~4.15%区间，进取账户结算利率在3%~4.25%区间。
相较2022年，专属养老保险产品2023年结算利率有所下降，不过整体表现仍显稳健。
进取账户收益达3%以上
截至1月9日，券商中国记者查询到15款专属商业养老保险产品2023年结算利率。
专属商业养老保险为“保底+浮动”的收益模式，产品都提供稳健型、进取型两种不同风格的账户供客户选择。
上述15款产品2023年稳健账户结算利率在2.1%~4.15%区间，平均结算利率为3.6%，中位数为3.8%；进取账户结算利率在3%~4.25%区间，平均结算利率为3.81%，中位数为4%。
整体上看，2023年，专属养老保险产品的进取账户结算收益好于稳健账户。从15款产品来看，有12款产品进取账户结算利率高于稳健账户。
其中，国民养老保险的国民共同富裕产品2023年收益率最高，稳健账户结算利率为4.15%，进取账户结算利率4.25%，均位列15款产品结算收益之首。
同时，泰康人寿-泰康臻享百岁的进取账户、稳健账户结算收益率分别为4.1%、3.9%，人保寿险-福寿年年及B款、C款的进取账户、稳健账户结算利率均分别为4%、3.85%，表现也较好。
还有多只专属养老产品进取账户2023年结算利率达到4%，例如，太平人寿-太平岁岁金生、太保寿险-太保易生福B款、泰康人寿-泰康臻享百岁B款。
从稳健账户看，新华养老盈佳人生表现也较好，2023年结算利率达到4%，也是仅有的2款收益4%以上的产品之一；该产品的进取账户结算利率在3.6%，在15款产品中属于中等。
此外，多款产品稳健账户收益率在3.8%以上，包括平安养老-平安富民宝、中国人寿-国寿鑫享宝、太保寿险-太保易生福B款、泰康人寿-泰康臻享百岁B款。
结算收益已现下行趋势
自2021年开始试点以来，专属商业养老保险已走过3年，结算收益呈现下行趋势。
据券商中国统计，有历史业绩的13款专属养老保险产品中，2023年稳健账户结算利率较2022年下降了0.4~2.4个百分点，进取账户2023年结算利率较上年下降幅度为0.7~2.6个百分点不等。
值得关注的是，有产品稳健账户2023年结算收益已与保底利率一致，这还是首次出现。例如，太平养老-太平盛世福享金生2023年稳健账户结算利率为3%，该产品稳健账户最低保证利率即为3%。不过，该产品3%的稳健账户保底利率，是目前专属养老保险保底利率中的最高水平。与此同时，该产品进取账户结算利率为3.8%，远高于最低保证利率0.55%。
也有产品稳健账户结算利率趋近保底利率，如太平人寿岁岁金生和恒安标准养老信天翁·启航，两款产品2023年稳健账户结算利率分别为2.1%、2.6%，都比最低保证利率高0.1个百分点。这两款产品的进取账户收益仍较高，其中，太平人寿岁岁金生进取账户结算利率为4%，恒安标准养老信天翁·启航进取账户结算利率为3%。
除此之外，多数专属养老保险产品结算利率仍远高于最低保证利率：进取账户结算利率普遍较保底利率高3~4个百分点，稳健账户收益普遍高出保底利率1~2个百分点。
具备稳健不亏特点
尽管相较上一年结算利率有所下降，但专属养老保险产品收益较其他理财产品仍显难得。特别是进取账户，15款产品2023年结算利率都达到3%以上。
据券商中国记者了解，一个重要原因是账户策略。从各家公司专属养老保险产品介绍看，稳健账户的资金更多配置固收类资产，进取账户的资金会平衡做好固收、权益资产配置，在容忍更高波动以期更高收益的情况下，对权益类资产的配置会相对更重一些，但没有权益占比80%的要求。
与此同时，多位养老险人士曾向记者介绍，专属商业养老保险属于养老第三支柱政策性试点产品，各家保险公司都很重视，会通过多种途径力争稳健和良好的收益，特别是在起步阶段。比如，尽量投向一些资质良好的资产，确保扎实起步。再如，在业务初期，专属产品的账户资金较少，保险公司也会配合一些自有资金作为启动资金，以便于实现更好的投资操作。
对于2023年结算收益超出预期的情况，一位养老险公司高管还透露，他所在公司专属养老产品2023年结算利率一定程度上得益于上一年。即2022年结算利率“有所保留”，也就是账户资金实际收益要好于结算业绩，给2023年结算收益留下一定基础。
按照监管规定，保险公司应当按年度结算投资组合收益，以每年12月31日24时作为当年投资组合收益结算时点，在次年1月前6个工作日内审慎确定并公布上一年度投资组合结算收益率。
业界人士认为，作为一类保证不亏损的产品，专属商业养老保险的长期正向收益将使得账户资金稳健增值，可为风险偏好低的客户提供一种稳健积累养老金的途径。
责编：李雪峰
校对：王朝全