1月7日，在利安人寿养多多7号养老年金保险（青山版）新品发布会上，清华大学五道口金融学院、中国保险与养老金融研究中心研究专员王言发表演讲，从宏观、行业、个人与家庭三个维度，对我国养老金融的现状与趋势进行了深入剖析，强调了发展商业养老保险的重要性。
王言指出，我国正经历着全球规模最大、速度最快、程度最深的人口老龄化进程。2023年，我国65岁以上人口约2.2亿，占世界老年人口的1/4，预计2035年60岁以上老年人将突破4亿，占比超30%，进入重度老龄化阶段。与此同时，少子化现象严重，总和生育率降至1.02，远低于维持人口世代更替的2.1水平，且地区差异显著，如上海总和生育率仅0.6。老年人口抚养比快速上升，从80年代的7.98升至2023年的22，预计2050年将接近1，这对现收现付制的养老金体系造成巨大冲击。
我国在养老金融和积累方面准备不足，应对老龄化的时间窗口短，且存在未富先老的问题。养老金替代率逼近40%的国际警戒线，与OECD国家50% – 70%的水平相比差距较大。从养老金三支柱体系来看，第一支柱财务可持续性压力大，城镇职工基本养老保险基金当期收支在2015年出现赤字，累计结余预计2035年耗尽；第二支柱企业年金覆盖率低，仅8%，且大规模发展面临企业缴费压力大等难题；职业年金存在虚账运行问题。因此，发展第三支柱养老保险成为我国应对人口老龄化的关键。
在行业层面，我国居民家庭资产配置中，房产占比较高，但近年来家庭金融资产比重上升，商业保险参与率提高。然而，我国居民人均保费与发达国家差距较大，仍有提升空间。王言引用研究数据指出，我国居民养老保障缺口较大，根据不同调查，养老期间养老资产储备缺口约为59 – 79万元。同时，养老财务规划呈现年轻化趋势，00后、90后、80后在未来1 – 2年计划购买商业养老保险的比例较高，反映出年轻人的养老焦虑。
王言详细阐述了商业养老保险的优势。其具有长周期属性，能提供覆盖养老财富积累期和消费期的现金流；在利率下行周期中，收益率相对稳健，以2023年个人养老金产品为例，专属商业养老保险稳健型和金融型账户收益率在3.5%以上；领取方式灵活，部分产品可保证领取；还具备意外、身故等保障功能，对于高净值人群，在财富传承中也具有独特作用。
王言结合自身经历，分享了延迟退休政策对个人养老规划的触动，强调在人口结构变化的背景下，我们需要第二、三支柱补充养老保障。她的演讲为在场嘉宾和观众清晰呈现了我国养老金融的现状与挑战，以及商业养老保险的重要价值，为保险行业发展和个人养老规划提供了重要参考，也凸显了利安人寿养多多7号等商业养老保险产品在当下市场的重要意义 。
本文来源：财经报道网