新技术推动！这类ETF，再次引爆

特斯拉机器人于当地时间12月10日发布了一段视频，展示了其人形机器人Optimus在复杂地形上行走的最新进展，进一步激发了市场的乐观预期。券商中国记者注意到，部分成份股的大幅收涨带动了相关ETF的出色表现，包括埃夫特、华昌达、三丰智能和禾川科技等龙头企业。

分析人士指出，机器人行业的快速成长正受到新技术和新产品发布的强力推动。尤其是国内企业在机器人技术上的突破，标志着中国已逐步从“追赶者”转变为“引领者”。随着政策支持和市场需求的加速增长，机器人行业有望进入新的发展阶段，相关ETF产品持续吸引投资者关注，显示出强大的市场潜力和投资吸引力。

12月10日，机器人ETF领涨大盘。嘉实中证机器人ETF收涨5.44%，银华中证机器人ETF收涨4.48%，国泰中证机器人ETF收涨4.21%，天弘中证机器人ETF收涨4.14%。

上述几只领涨的机器人ETF的主要成份股包括汇川技术、科大讯飞、石头科技、大华股份、中控技术等。成份股中涨幅居前的个股包括埃夫特-U、华昌达、三丰智能、禾川科技分别收涨19.99%、19.94%、15.09%、12.10%。

公开资料显示，埃夫特是一家专注于工业机器人产业的高科技公司，该公司以通用机器人研发制造为基础，在喷涂、焊接、码垛、搬运、上下料等多个应用领域提供解决方案，广泛服务于汽车及汽车零部件、3C电子、光伏、锂电、金属制品、家具、家用电器、食品饮料等各行各业。

华昌达专业从事智能自动化装备系统的研发、设计、制造及安装调试。该公司为客户提供完整的自动化系统集成整体解决方案，包括工艺研发、仿真设计、生产制造、安装调试、售后服务基于工业4.0智能装备领域整体解决方案。

浙商证券研究所认为，华昌达与优质客户合作稳定，为宝马、通用、大众、VOLVO、福特、克莱斯勒、日产、本田、特斯拉等众多世界500强客户提供智能装备产品和服务。同时，该公司积极拓展海外市场，在美国底特律、新泽西设有生产制造基地和研发中心，持续扩张业务版图。不仅如此，深圳高新投集团是公司第一大股东，有望凭借自身产业资源优势，适时为公司注入优质资产。

三丰智能以智能控制技术为核心，是国内最早从事智能物流输送成套装备的研发、设计、生产制造、安装调试与技术服务于一体的企业之一。川财证券研究所认为，三丰智能多年来在系统集成技术、大型工程项目管理等方面均积累了丰富的管理经验，凭借较强的项目总包能力跻身行业第一层次梯队。受过去几年国内经济增长放缓和国外地缘冲突加剧影响，中国制造业的竞争格局普遍恶化，尖锐的成本压控要求使得企业加大智能化升级以提高效率和降低用工以控制成本，各行业自动化和智能化需求明显增加，公司智能装备业务未来3年有望进入高速增长期。

禾川科技是一家专注于工业自动化产品的研发、制造、销售及应用集成，致力于为智慧工厂提供核心部件和系统集成解决方案的企业，产品广泛应用于光伏、3C、锂电、机器人、包装、纺织、物流、激光、CNC等领域。中金公司研究所表示，在北京世界机器人大会上，禾川科技推出人形机器人本体YOLO游龙01。该人形机器人系浙江工业大学与禾川科技合作研发，前者提供软件算法，由禾川科技提供核心部件，其中90%以上的零部件是禾川自研。预计随着在传统行业领域的持续发力，公司收入端有望重回正增长，且加强费用控制的情况下净利润有望改善。

对于今年以来的机器人投资行情，中欧中证机器人指数发起基金经理宋巍巍认为，机器人行业的行情主要由海外人形机器人的新产品和新技术发布推动。例如，2024年10月11日，海外最新的人形机器人发布。当天，A股机器人板块高开低走，整个发布会低于预期。随后十月的成长股行情中，机器人板块不温不火。

宋巍巍分析称，进入11月，市场消息称国内企业进军机器人行业，在11月4日开始，机器人指数快速爆发，市场关注度提升。“人形机器人的驱动，从之前只看海外，到现在国内人形机器人的消息催化就可以引领板块行情，这是一次定价权的转换，也是侧面印证我国人形机器人技术发展的进步。”宋巍巍表示。

在宋巍巍看来，我国的人形机器人发展非常明确。2023年，工业和信息化部印发《人形机器人创新发展指导意见》，提出到2025年，我国人形机器人创新体系初步建立，一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产，在特种、制造、民生服务等场景得到示范应用，探索形成有效的治理机制和手段。意见明确，到2027年，人形机器人技术创新能力显著提升，形成安全可靠的产业链供应链体系，构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平。产业加速实现规模化发展，应用场景更加丰富，相关产品深度融入实体经济，成为重要的经济增长新引擎。

根据《人形机器人产业研究报告》预计，2026年中国人形机器人市场规模超百亿元，达到104.71亿元。2030年有望成长为千亿市场，市场规模达1192.46亿元。预测到2029年，该市场规模有望扩大至750亿元，占据全球市场的32.7%。

报告还进一步展望，到2035年，中国人形机器人市场规模有望达到3000亿元。2023年7月6日，埃隆·马斯克在视频致辞中表示，在未来，假设人形机器人与人口比例为2:1，人形机器人需求量有望达到100亿—200亿台，人类对人形机器人的需求甚至会远远超过汽车。马斯克认为，现在是推进研发人形机器人的绝佳机会，因为可以共享大量自动驾驶领域的软硬件技术成果。