抢抓AI发展机遇 深市电子行业相关企业抢先布局

在市场需求复苏和技术创新推动的背景下，电子行业迎来市场回暖。

2024年上半年，深市245家电子行业公司合计实现收入8573.33亿元，同比增长13.51%；合计实现归属于上市公司股东的净利润351.16亿元，同比大幅增长74.94%；合计实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东净利润290.57亿元，同比大幅增长160.74%。

市场预期，行业景气度延续的背景下，电子行业相关上市公司业绩有望得到进一步的提振。其中，在中报业绩稳健增长的基础上，立讯精密预计前三季度的归母净利润将达到88.49亿元至92.18亿元，比上年同期增长20%至25%，继续呈现强劲的增长势头。

中报业绩向好

数据显示，今年上半年，深市电子行业190家公司收入同比增长，占比达77.55%，61家公司收入同比增速超30%；盈利方面，197家公司实现盈利，占比达77.25%，157家公司盈利同比增长，占比达64.08%。

整体向好，一批行业龙头企业引领行业增长，其中，歌尔声学、沪电股份等54家公司净利润同比增长超100%。

具体来看，立讯精密今年上半年营业收入同比增长5.74%，归母净利润同比增长23.89%，其中消费电子业务同比增长3.25%，毛利率同比提升0.98百分点。

鹏鼎控股今年上半年营业收入131.26亿元，同比增长13.79%；扣非归母净利润7.56亿元，同比增长2.17%。公司针对下游产品的市场情况，采取积极灵活的市场开发策略，充分利用自身技术及规模优势，进一步提升公司产品在高端PCB市场的市场份额。2024年上半年，公司通讯用板业务实现营收87.30亿元，较上年增长3.68%，消费电子及计算机用板业务实现营收39.31亿元，较上年增长36.57%。

东山精密2024年1—6月份公司实现营业收入1662858.62万元，同比增长21.67%。报告期内，公司新能源业务整体收入38.10亿元，同比增长约29.33%，占公司营收比重进一步提升。公司通过多措并举集聚资源，强化内外部的协同，采取更加灵活的市场开发策略，促进了新能源业务的良好发展，该业务已成为助力公司长期可持续发展的强劲引擎。随着新产能的逐步释放、新产品的平稳交付，公司消费电子业务与新能源业务已经构成较有韧性的业务组合，为公司的高质量发展奠定了坚实的基础。

蓝思科技依托手机与PC（笔记本电脑）两大核心赛道，依托在玻璃、金属、模组等关键领域的领先优势，今年上半年营收同比增长43.07%，利润同比增长55.38%。其中，蓝思科技智能手机和电脑类业务收入同比增长48.87%，增长原因包括行业层面上半年全球智能手机出货量快速增长，公司层面技术优势稳固、产业链垂直整合持续深化等；智能汽车和驾驶舱类业务、智能头显与智能穿戴类业务收入均实现增长，增速分别为19.01%、20.52%。

抢抓AI发展机遇

当下，人工智能（AI）在全球范围迎来投资热潮并保持快速发展，这为行业带来了新的发展机遇和挑战，深市一批电子行业龙头企业抢先发力。

在消费电子迈入AI时代背景下，立讯精密深耕技术升级，一方面配合大客户进行产品更新，打造AI智能设备，另一方面，积极拓展核心大客户之外的消费电子领域新客户新产品，进一步挖掘新市场潜能。

在新一代信息通信产业领域中，鹏鼎控股不断加大在AI PC/AI Phone/AI server等人工智能+领域,5G毫米波网络通讯与低轨卫星等领域的产品研发方向上深入布局。在新产品领域，公司亦积极把握AI服务器及智能汽车快速发展为PCB带来的市场需求。公司将继续遵循“稳增长、调结构、促创新、控风险”的经营策略，扎根内地、布局全球，深耕PCB及相关产业。

2024年9月13日，歌尔股份披露分拆所属子公司歌尔微至香港联交所主板上市的预案。

预案显示，歌尔微是我国 MEMS 传感器和微系统模组行业具有代表性的企业之一，在 MEMS 声学传感器领域占有显著的全球市场份额，预计本次分拆完成后，歌尔微有望通过独立上市引入资本市场资源，积极大规模投入，实现跨越式发展，抢抓未来数年中 AI 智能硬件发展的行业机遇，为歌尔股份和歌尔微的全体股东创造更大价值。

另一方面，通过本次分拆上市成功登陆香港这一成熟的国际化资本市场平台，将有利于提高歌尔微的公司治理水平，有利于提升企业国际市场知名度并助力业务拓展，便利歌尔微吸引全球优秀人才、开展资本运作和进行全球化供应链布局，同时也有助于提升歌尔股份和歌尔微的融资效率和资金实力，降低整体资产负债率，为歌尔股份和歌尔微的长期健康发展提供有力支持。