刚刚！大涨超7%，美的H股上市！

9月17日，家电龙头美的集团在香港联合交易所主板挂牌上市（股票代码：00300.HK），开盘股价报59.2港元，上涨8%，随后股价一度涨超9%，截至发稿，仍涨超7%。

根据最新披露信息，美的集团本次全球发售约5.66亿股H股股份，香港公开发售2829.28万股（占约5%），国际配售5.38亿股（占约95%）。最终发售价为每股54.8港元，全球发售净筹306.68亿港元，成为近三年来香港资本市场最大的上市筹资案。

美的集团此前于2013年9月18日在A股上市，最新半年度报告显示，美的集团上半年总营收创历史新高，达到2181亿元，归母净利润达到208亿元。本次募资资金拟用于全球研发投入、智能制造体系及供应链管理升级，以及完善全球分销渠道和销售网络、提高自有品牌的海外销售等。

根据集团官网的信息，1968年成立于佛山顺德的美的是一家覆盖智能家居、楼宇科技、工业技术、机器人与自动化和创新型业务五大业务板块为一体的全球化科技集团，过去五年研发资金近600亿元，形成美的、小天鹅，华凌、COLMO、库卡、威灵、合康、科陆、高创、万东和菱王等多个品牌组合，每年为全球超过5亿用户服务。迄今，美的在全球拥有超400家子公司、33个研发中心和43个主要生产基地，业务覆盖200多个国家和地区。

招股书显示，全球家电市场规模庞大，2022年销售额达人民币36594亿元，销售量达30.66亿台。预计2027年销售额将达到人民币46586亿元。按销售额计，中国内地、北美及欧洲是全球家电三大市场。据招股书，按照2023年销量及收入计，美的集团是全球最大的家电企业，按销量计市场份额为7.9%。2023年，按销量计，美的集团在家用空调、洗衣机、冰箱以及厨电及其他家电领域均跻身全球前三名，市场份额分别为23.7%、14.2%、10.5%及6.0%。

此次IPO，美的引入了包括中远海控、博裕资本、瑞银资管、比亚迪、TCL实业、大家人寿等在内的18家“豪华”基石投资者。对于赴港上市的原因，在今年4月召开的2023年度股东大会上，美的高管曾回应称，赴港上市不是为了募集资金，如果是为了募集资金，减少分红就可以解决资金问题，最根本的原因是港股具备突破性、便利性和快速性。

在9月12日的投资者交流中，美的集团方面表示，港股IPO的发行定价是一个相对复杂的过程，涉及多种因素，包括但不限于公司的经营情况、市场环境、投资者的需求和预期等。

此外，美的集团方面也提到，基石投资者的参与可以为IPO提供一定程度的价格支持。他们的认购意向和价格区间可以为最终定价提供参考。

根据美的集团港股最新公告，在行使超额配售选择权前的公开发售部分获得5.31倍超额认购，国际配售部分获得8.06倍超额认购。

美的集团股份有限公司董事长、总裁方洪波此前曾表示：“西方国家百年企业给我们的启示是，要穿越产业周期、技术周期，必须进行产业升级，找到新的第二曲线、第二引擎。” 今年上半年，公司坚定经营思路，坚定贯彻“全价值链运营提效，结构性增长升级”的年度经营原则，持续聚焦核心业务和产品，尤其是海外业务发展成效显著，公司整体规模得到进一步增长，盈利能力与现金流等核心指标进一步改善，展现了美的经营韧性与高质量增长的长期态势。

国联证券研报指出，对于美的而言，H股上市意义多在募资之外，是2020年以来“全球突破”战略主轴的延伸，为海外股权激励及收并购提供运作平台的同时，完善境外投资通道与资本结构。

责编：万健祎

校对：杨舒欣