本文来源：时代财经 作者：黄宇昆
交出营收和归母净利润双降的半年报后，招商银行（600036.SH；03968.HK）于9月2日举行2024年半年度业绩说明会，该行行长王良携高管回应营收下滑、存量房贷转按揭、中期分红、风险管控等多个热点问题。
半年报显示，2024年上半年，招商银行实现营业收入1729.45亿元，同比下降3.09%；实现归母净利润747.43亿元，同比下降1.33%；截至6月末，该行个人住房贷款余额较2023年末减少超百亿元。
王良在业绩会上表示，招商银行不会简单地降低拨备覆盖率来实现利润的增长。
对于近期市场热议的存量房贷转按揭传闻，王良回应称，目前政策还没有确认，相关部门也尚未征求过商业银行的意见。若相关政策推出，对银行业的存量按揭利率带来一定负面影响。
近日，多家上市银行披露2024年中期利润分配方案，但招商银行暂未推出中期分红方案。对此，王良称，招商银行一向重视为投资者创造价值，为投资者提供比较稳定的回报。对于中期分红方案，会根据招商银行的资本充足率要求、业务发展要求，以及投资者的意见，进行充分论证和研究。
9月3日，招商银行A股下跌0.97%，报收31.62元，已连续6个交易日下跌。
房贷余额下降超百亿元，行长回应存量房贷转按揭
近日，有市场消息称，有关部门正考虑进一步下调存量房贷利率，允许规模高达38万亿的存量房贷寻求转按揭，以降低居民债务负担、提振消费。这也引发部分投资者对银行盈利能力、息差等方面下滑的担忧。
对此，王良在今日的业绩会上表示，招行也只是在媒体上看到信息，还没有接到宏观按揭管理部门、人民银行或者国家金融监督管理总局的意见，也没有征求过商业银行意见。
在分析人士看来，当前新一轮存量房贷利率下调的窗口已打开。广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉向时代周报记者分析，近期存款利率大幅下调，加上央行公开市场操作利率也在下调，商业银行资金端成本迅速下降，从而为又一次房贷利率下调打开了窗口。
9月2日，瑞银大中华金融行业研究主管颜湄之在媒体会上对时代周报记者表示，预计未来几个月内相关部门可能会采取措施下调存量房贷利率。从调整的幅度来说，存量按揭利率调整空间在100BP，若银行存款利率不下调，倒算出来对于银行息差是11个BP的影响，对利润造成10%以上的负面影响，预料银行亦会下调存款利率作对冲。
颜湄之强调，如果转按揭放开能进一步放开，市场里面其他银行也能做，竞争非常充分的情况下，影响还会扩大。因此，对银行业来说，现在也许不是最好的时机来做充分的、完全放开的转按揭。
中金公司近日发布研报显示，即使不调整存量按揭利率，居民可能仍在通过提前还贷，或者是通过经营消费贷置换等方式对银行息差形成压力。
据上市银行披露的2024年半年报，住房按揭依旧延续去年的收缩之势，招商银行也不例外。数据显示，截至今年6月末，招商银行个人住房贷款余额为13754.39亿元，较上年末的13854.86亿元减少超百亿元。
拉长时间来看，招行的个人住房贷款自2022年开始持续下降，招行在其2022年报中曾提到，该行个人住房贷款提前还款量自2022年6月开始明显上升，8月达到月度提前还款峰值。
王良进一步表示，如果相关存量房贷政策推出的话，对银行业的存量按揭利率带来一定负面影响，相信宏观管理部门会做好充分论证和研究。
不会简单地降低拨备覆盖率实现利润增长
今年上半年，招商银行业绩持续承压，营业收入和归母净利润均出现下滑。从营收结构来看，招商银行上半年净利息收入为1044.49亿元，同比下降4.17%；非利息净收入为684.96亿元，同比下降1.39%。
零售金融业务作为招商银行的一大特色，也出现下滑的情况。上半年该行零售金融业务营业收入939.29亿元， 同比下降2.88%，其中，零售财富管理手续费及佣金收入106.34亿元，同比下降 34.06%，占零售净手续费及佣金收入的43.55% ；实现零售银行卡手续费收入85.72亿元，同比下降14.16%。
对于上半年营收下降，王良解释称，整体来看，除少数银行外，上半年商业银行的营收和净利润都呈现负增长，招商银行也一样，但不同的是，二季度和一季度相比，招商银行营收和利润的负增长幅度收窄，体现出业绩稳中向好的发展态势。
从业绩增长贡献来看，多家上市银行主要靠其他非息收入增长及拨备继续反哺。从招商银行来看，在该行非利息净收入中，其他净收入301.68亿元，同比增长34.84%，其中，投资收益194.99亿元，同比增长57.21%，主要是债券投资收益增加 ；公允价值变动损益22.86亿元，同比增长26.02%，主要是债券投资和非货币基金投资公允价值增加 。
数据显示，截至6月末，招商银行不良贷款率为0.94%，较上年末下降0.01个百分点；零售贷款不良率为0.90%，较上年末上升0.01个百分点；拨备覆盖率为434.42%，较上年末下降3.28个百分点。
王良认为，招商银行需要保持定力，理性发展，防控风险，实现质量、效益、规模和结构协调发展。他表示，招商银行会通过资产质量的提升，风险成本的下降来提升盈利水平，而不会简单地降低拨备覆盖率来实现利润的增长。
“这种方法可能会更简单，在形式上实现利润正增长，但是它不是通过招商银行的努力，不是通过经营管理来实现的，一些普通投资者可能会对利润正增长感到满意，但对管理层来说，更需要打造的是经营管理能力。”王良称，整体来讲，招商银行有信心实现逐渐向好发展的态势，同时通过管控好风险成本，最终实现利润良好的增长。
招商银行副行长王颖在业绩会上表示，面对未来在风险管理上的挑战和压力，招商银行始终保持敬畏之心。预测下半年及未来一段时间，招商银行零售信贷资产质量管控仍然面临挑战，不良率、关注率、逾期率估计还会略有上升，但是整个零售信贷的风险是稳定可控的。