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供需矛盾加剧 碳酸锂吨价跌破8万元关口

证券时报记者 赵黎昀自5月份价格进入下行通道的碳酸锂,在8月跌破8万元/吨关口,近3个月跌幅已超过30%。

证券时报记者 赵黎昀

自5月份价格进入下行通道的碳酸锂,在8月跌破8万元/吨关口,近3个月跌幅已超过30%。

截至8月7日上午收盘,碳酸锂期货主力合约2411报80650元/吨,而此前在8月2日,该主力合约首度跌破80000元/吨,出现79600元/吨的上市以来新低。

现货市场上,碳酸锂价格近日持续处于80000元/吨下方。上海钢联数据显示,8月6日碳酸锂现货价格指数为78856,与前日持平。

卓创数据也显示,截至8月1日收盘,工业级碳酸锂价格收于76000元/吨至78000元/吨,周内价格累计下跌5000元/吨,当周均价为79000元/吨,较前一周下跌4.36%;电池级碳酸锂价格收于78000元/吨至80000元/吨,周内价格累计下跌5000元/吨,当周均价为81000元/吨,较上周下跌4.26%。

“国内碳酸锂现货市场重心下移,主要受现货市场供需矛盾加剧影响。”卓创资讯分析师韩敏华表示,7月底期货仓单集中注销,货源集中流入现货市场,叠加目前现货市场库存水平高位,供应量进一步增多。

而同时,下游消化货源速度延续平淡状态,市场供需矛盾有所加剧,价格重心下跌。上周内部分外采原料提锂企业开工意向进一步减弱,受此影响,上游锂辉石现货价格被动跟跌。

“碳酸锂价格下跌较快,绝对价格达到80000元附近,贸易商出货较好,新货和一线品牌货热度维持高位。与此同时,由于绝对价格已经达到80000元,部分锂盐厂家已经出现了惜售的心理。”上海钢联分析师李攀介绍。

伴随市场价格不断探底,外采碳酸锂生产也产生亏损:

据李攀称,截至上周五,外采锂精矿价格按照6%锂辉石精矿910美元/吨来计算,考虑到矿石成本、辅料成本、能源成本、人工成本、港口到锂盐厂的运费以及折旧,锂盐厂自己生产碳酸锂的成本为8.7万元/吨,利润为-0.75万元/吨。

若外购锂辉石精矿并找锂盐厂代加工,则碳酸锂的成本为9.92万元/吨,利润为-1.97万元/吨。

外采锂云母企业外采2.2%的锂云母精矿价格按照850元/吨度来计算,考虑到矿石成本、辅料成本、能源成本、人工成本、环保成本和折旧,锂盐企业生产碳酸锂成本为9.99万元/吨,亏损2.04万元/吨。

锂盐价格整体不振,已对行业企业经营业绩形成冲击。

8月6日晚间,主要生产电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂产品的天华新能披露2024年半年报显示,上半年实现营业收入37.13亿元,同比下降44.09%;归属净利润为8.35亿元,同比下降39.26%。

据半年报披露,天华新能期内锂电材料产品毛利率同比下滑12.59%至17.91%。而对于营收同比下滑的原因,该公司也在半年报中解释,主要系报告期内主要产品氢氧化锂售价大幅下降所致。

对于碳酸锂后续市场走势,光大期货研究所有色金属总监展大鹏认为,目前碳酸锂供应端国内生产降速暂不明显,海外进口资源和锂盐方面有所放缓,然整体仍维持较高的供应水平。需求端,淡季压力下,正极材料排产环比预计小幅下降,叠加客供比例较高,采购需求驱弱。

李攀表示,据调研预估8月磷酸铁锂排产微增5%至7%,碳酸锂排产微降5%至6%,8月整体仍然维持供给过剩的状态,过剩幅度环比7月有所缩窄。

韩敏华则认为,预计未来3个月碳酸锂市场先跌后涨。8月下游刚需回升预计有限,供应预计小幅回落,但供过于求的局面或暂难改善。需关注传统“金九银十”旺季之前下游补货表现,或对市场价格存在一定支撑效果。预计8月国内碳酸锂现货市场供需矛盾预计依旧存在,市场价格预计偏弱运行概率偏大。

具体到本周,碳酸锂下游产销或延续平淡状态,现货供方出货压力预计持续,市场价格存偏弱震荡预期。预计电池级碳酸锂均价在79000元/吨左右,运行区间在77000至81000元/吨的可能性较大;工业级碳酸锂均价或在76000元/吨左右,运行区间在74000至79000元/吨的可能性较大。