7月29日，海王生物（000078.SZ）披露了《关于控股股东、实际控制人拟发生变更的提示性公告》以及《2024年度向特定对象发行A股股票预案》，公司控股股东拟变更为丝纺集团，实控人拟变更为广东省人民政府，且公司拟向丝纺集团、广新集团定增募集资金不超过14.88亿元，用于补充流动资金和偿还有息负债。
实控人拟变更为广东省人民政府
公告显示，7月28日，丝纺集团与公司控股股东海王集团签署了《股份转让协议》，约定海王集团将其持有的公司3.16亿股通过协议转让的方式转让给丝纺集团，占限制性股票回购注销完成后上市公司股份总数的12%。同时，丝纺集团与海王集团及其一致行动人张思民先生、张锋先生、王菲女士签署《表决权放弃协议》，海王集团及其一致行动人放弃其持有的剩余公司股份对应的表决权。上述操作完成后，海王生物控股股东将变更为丝纺集团，公司实际控制人将变更为广东省人民政府。
此外，为进一步巩固控制权，海王生物还披露了定增预案，拟向丝纺集团、广新集团发行股票不超过6.2亿股，拟募集资金不超过14.88亿元，扣除相关发行费用后拟全部用于补充流动资金和偿还有息负债。
若发行完成后，丝纺集团及广新集团持有海王生物股份将增至9.36亿股，约占发行完成后海王生物股份总数的28.78%。经过此轮股权调整，海王生物或将迎来突破性发展。
一方面，本次发行募集资金到位并投入使用后，海王生物的资产总额和净资产额将同时增加，营运资金得到充实，资金实力得到有效增强，资产负债率和资本结构更趋合理，有利于进一步提升偿债能力和抗风险能力。
另一方面，丝纺集团成为海王生物的控股股东后，或将为海王生物后续业务开拓提供良好的保障，有利于公司更好地把握市场机遇，提高盈利能力。依托国资的赋能，海王生物承诺2025年度、2026年度、2027年度的三年累计净利润不低于12亿元，累计归母净利润不低于7.5亿元，业绩提振的信心显著。
国资引领新机遇 经营瓶颈或迎突破
近年来，随着“两票制”、“带量采购”等政策全面落地，医药流通企业盈利能力面临一定的压力，规模化运作和成本控制成为主旋律，大型配送企业在配送服务能力和市场客户资源方面竞争优势更强，行业优势资源逐渐向其集中。在医药流通行业集中趋势日益明显的背景下，医药流通行业前十名中，国资背景的企业占据了多数席位，相较于海王生物等民营企业，在融资成本等方面优势明显。为有效突破公司经营瓶颈，海王生物积极推进引入国有资本的落地。
海王生物表示，引入国有资本后，将进一步优化公司股权结构，构建“国有体制、市场机制”的创新发展模式，充分利用国有资本的政策倾斜、项目支持、人才资源和融资渠道等优势，实现公司与股东优势资源的深度整合与协同发展。
多维度赋能 开启发展新篇章
根据公开资料，海王生物深耕医药行业三十余年，已经形成了涵盖医药研发、医药制造、医药商业流通的“研-产-销”完整产业链，为国内实力雄厚的综合性大型医药企业，在商业网络、产品资质、研发创新等方面具备较强的竞争优势。
丝纺集团成立于1952年，是中国茧丝绸行业具有重要影响力的企业。丝纺集团以打造产业投资平台型企业为目标，重点发展生物医药大健康、茧丝绸、新型贸易三大板块业务，旗下拥有广东省医药保健品进出口有限公司及广东省羊城大健康产业集团有限公司等生物医药大健康企业。丝纺集团在医疗设备、医疗耗材和中西药品的进出口及内销等业务方面具有丰富经验和资源、渠道优势。
丝纺集团的控股股东广新集团是广东省政府全资企业，是一家主业特色鲜明、市场竞争力较强的国有资本投资公司，2023年上榜世界500强（位列《财富》榜第427位）。集团重点发展新能源新材料、生物科技与食品健康、数字服务与供应链服务三大主业板块，参股、控股9家上市公司，具有丰富的资本运作经验、较强的资源整合和管理能力。
丝纺集团成为海王生物的控股股东后，有望在渠道方面形成协同，帮助海王生物扩大销售网络，更快地进入新市场或细分市场，提高其产品的市场覆盖率和市场竞争力。
同时，海王生物的管理层结构也将得到进一步优化。丝纺集团将向海王生物提名、推荐多名非独立董事、独立董事、监事候选人、财务总监等重要岗位人选。通过对董监高人员结构进行调整，或将进一步提升海王生物的治理水平、提高公司资源利用效率，为公司的持续盈利能力提供有力保障。
此外，丝纺集团、广新集团作为广东省政府全资企业，其政府背景有利于显著提升所参股、控股上市公司的信用评级，吸引更多投资者关注，以及拓宽融资渠道，通过政府引导基金、政策性银行等渠道获取更低成本的融资。此外，还可以为上市公司提供更多的政策扶持和优惠措施。随着国资入驻，海王生物将享有国资背景的融资优势，有效降低海王生物的融资成本。
综合来看，未来，随着海王生物向丝纺集团及广新集团定向发行股票成功落地，股权结构得到优化，公司的治理能力进一步提升，伴随定增募集资金的注入，借助国资控股股东在政策、资源、融资便利性等方面的优势，海王生物的竞争实力将显著提升，有望实现长期健康发展。
本文来源：财经报道网