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股权高度集中!香港证监会点名

此前,香港证监会多次发文强调,股权高度集中的上市公司,即使少量股份成交,该公司股份价格也可能大幅波动,提醒投资者谨慎买卖。

  
  

  

   8月4日,米高集团发布公告称,香港证监会就公司股权分布进行调查,结果显示,公司股权集中度达到99.04%。这意味着公司只有0.96%的股份由其他股东持有。   

  

此前,香港证监会多次发文强调,股权高度集中的上市公司,即使少量股份成交,该公司股份价格也可能大幅波动,提醒投资者谨慎买卖。

米高集团被香港证监会点名提示风险

8月4日,米高集团公告称,香港证监会披露就公司股权分布进行调查,结果显示,截至2024年7月23日,有13名股东合共持有公司2.25亿股股份,相当于公司已发行股份的24.78%,有关股权连同公司控股股东持有的6.75亿股股份(占已发行股份74.26%),相当于公司已发行股份的99.04%。

这意味着米高集团只有868.5万股股份(占已发行的0.96%)通过二级市场由散户持有。香港证监会称,米高集团于今年3月21日登陆香港主板,招股价4.08港元。4月17日至7月23日,公司股价从4.08港元上升至8港元,股价异常波动上升明显,累计涨幅达到96%。Wind数据显示,公司自上市以来的区间最大涨幅达到111%,4个月的时间涨幅翻倍。

与股价走势相反的是米高集团的业绩持续下跌。2024年5月31日,米高集团发布盈利警告,截至2024年3月31日年度净利润估计按年减少约34%至39%。其后,6月21日,公司公布截至2024年3月31日年度业绩,其净利润按年下降34.5%。

香港证监会指出,鉴于股权高度集中于数目不多的股东手中,即使少量股份成交,股份价格亦可能大幅波动,股东及有意投资者于买卖股份时需要审慎行事。此外,由于股权高度集中,其股票未必有真正的市场,或其股权可能已集中由少数股东持有。

公开资料显示,米高集团来自广东佛山,是一家钾肥公司。截至记者发稿,米高集团每股报7.14港元,目前总市值约64.9亿港元。

同样被香港证监会点名的还有乐舱物流。香港证监会调查结果显示,截至6月21日,有18名股东合共持有公司1.26亿股,相当于已发行的44.11%,有关股东连同公司三名控股股东持有的1.59亿股(占已发行股份的55.39%),相当于公司发行股本的99.5%。因此,该公司只有144万股在二级市场由散户持有。

从今年4月中旬以来,乐舱物流股价迎来一轮显著的上涨行情,累计涨幅一度达5倍。

乐舱物流2023年度财报显示,截至2023年底,公司营业收入13.5亿港元,同比下滑73%,净利润1.3亿港元,同比下滑68.79%。

港股庄股常见套路

业内人士指出,港股庄股套路非常明显:“先用极低的价格配股,对于股权集中度高的股票,仅仅用少量股份就能引起股价的大涨。随后便是高位套现,一边拉高股价,一边在二级市场卖出,让散户接盘。”

“整个过程中,庄家对于时间有着严格细致的规划。何时推高股价、做高到多少价格,都有精准布局,因为这些都关乎成本。坐庄是需要成本维护的,比如交易手续费。当然,如果股权集中度高,那么坐庄成本就低,因为只需要很少的货就能将股价拉高,吸引散户进场。”资深港股专家张利告诉记者。

壳股、老千股、停牌钉子户在港股并不少见,中泰国际(香港)分析师颜招骏向记者表示,可以从以下六个方面识别庄股,避免踩雷。

  

  

1.看基本面,避免买入市值太小、长期亏损或无长期现金流净流入的公司。

  

2.比较股价与资产净值的比例,资产净值是假设公司清盘后股东可以拿回的价值,如果股价相对资产净值太高,风险相对会较大。

  

3.注意股权集中的风险,投资者可从港交所披露易CCASS内股权的集中程度判断,若大股东把大部分股票放在同一家券商,可能是将股票进行了质押,有出现被斩仓引致股票暴跌的可能。同时可观察香港证监会网页的“股权高度集中公布”。

  

4.如果股份买卖差价大、流通量低,股价又异常脱离基本面上涨,例如公司业务没有突破,但股价几乎每天上涨,而且长期与大盘及同业走势不同步,或股价长时期每天波幅维持在一个特定区间,也有可能是庄家在炒作。

  

5.庄股上涨初期往往成交不多,因为初期都是庄家内部左手交右手制造成交,后期再借助利好消息把股价推高。通常大跌前夕股价都会异常上涨,而且成交量突然暴增,庄家则趁机出货。

  

6.避免买入经常运用财技的公司,例如经常改名、配股、供股、合股等。因为每一次配股或沽货前夕,大股东也必须把实物股票存入券商,若发现股价已上涨一段时间,而突然有大额实物股票存入券商,那非常大概率是准备沽货或配股了。

  

责编:叶舒筠

校对:姚远