巴菲特疯狂减持苹果！

财报显示，公司营收和净利润均远超市场预期。此外，巴菲特大幅度减持苹果引发市场对于大型科技股估值过高的担忧。

“股神”持续减持苹果

伯克希尔公司二季报显示，公司营收936.53亿美元，上年同期为925.03亿美元，市场预期910.9亿美元；公司净利润为303.5亿美元，上年同期为359.12亿美元，市场预期177.86亿美元。第二季度运营收益上升至116亿美元。

此外，第二季度末现金储备为2769亿美元，再创纪录新高，一季度末为1890亿美元。

重仓股方面，截至6月30日，伯克希尔72%的股权投资集中于美国运通（约351亿美元）、苹果公司（842亿美元）、美国银行（411亿美元）、雪佛龙（186亿美元）和可口可乐（255亿美元）。

截至6月30日的季度内，净卖出价值755亿美元的股票。第二季度大约使用了3.45亿美元回购公司股票。

债券方面，截至2024年二季度末，伯克希尔公司持有的固定收益证券投资公允价值达168.02亿美元，其中，对美债、外国债券、企业债券的投资公允价值分别为47.63亿美元、104.19亿美元、13.86亿美元。

此外，根据伯克希尔公司周六提交发布的报告，该公司在第二季度将其持有的苹果公司股份从第一季度的7.89亿股大幅减至约4亿股，降幅近50%。伯克希尔·哈撒韦目前持有苹果约2.6%的股份，按照上周五收盘价219.86美元/股计算，价值约880亿美元。减持苹果股份并不令人意外，但减持的规模出人意料。

此外，7月30日至8月1日期间，伯克希尔再度出售1922万股美国银行股票，套现约7.8亿美元。自7月中旬以来，这已经是巴菲特第4次抛售美国银行股票，连续12个交易日减持美国银行。经历4轮抛售后，巴菲特累计减持9000万股美国银行股票，套现约38亿美元。目前伯克希尔仍然持有美国银行9.42亿股股票，还是美国银行的最大股东。

估值过高引发科技股担忧

巴菲特在今年第一季度便已经开始减持苹果公司股票。在5月份的伯克希尔股东大会上，他暗示这是出于税收原因。巴菲特指出，从长远来看，如果美国政府希望填补不断攀升的财政赤字而提高资本利得税，那么今年出售“一个小苹果”将使伯克希尔的股东受益。

但从二季度再次大幅减持苹果股份看，显然不可能仅仅是一项节税举措。

由于担心苹果在人工智能创新方面落后，苹果股价在第一季度下跌10%。但在第二季度加码人工智能并计划着新iPhone推出应用后，苹果公司股价开始起飞，二季度上涨23%，并创下历史新高。

目前尚不清楚为什么这位以长期为重点的投资者要出售伯克希尔在八年多前首次购买的股份，无论是公司原因、市场估值还是因为投资组合管理问题（巴菲特通常不希望单一持股增长太大）。但美国大型科技股的估值水平过高成为市场共识。

在7月份的最后3周，美股“科技七雄”（包括亚马逊、英伟达、微软、苹果、Meta、Alphabet及特斯拉）市值累计蒸发1.52万亿美元，创下有记录以来的最大跌幅。此前，特斯拉和谷歌母公司Alphabet公布的财报导致美国股市遭遇大规模抛售，外界对推动股市屡创新高的人工智能也产生质疑。

一些分析师担心，鉴于科技公司估值过高，他们在今年下半年将更难打动投资者。此外，已经有迹象表明，实现利润增长的企业数量正在增加，一些投资者认为这是一项利好。凯利经济和市场策略主管杰弗里·舒尔茨表示：“美股‘科技七雄’未来或许不再是可以实现利润增长的几家公司。”