上交所召开座谈会

“上交所提供的培训、交流及政策解读，有助于我们更好地理解政策意图，从而更好地利用资本市场平台，推动公司持续健康发展。”中邮科技董事长杨效良表示。

本次培训围绕“科创板八条”的制定背景和主要内容，详细讲解了科创板“硬科技”定位、发行承销、股债融资、并购重组、股权激励、交易机制、全链条监管、市场生态等八个方面的30余项举措。

目前，“科创板八条”在首发上市、并购重组和产品创新等方面均有典型案例落地，正式从纸面走向实践。

以并购重组为例，“科创板八条”发布以来，9家科创板公司披露了并购方案，其中2单构成重大资产重组，3单是收购未盈利资产。

浙海德曼董事长高长泉表示，目前我国正处于扩大内需、加快产业转型升级的关键时期，如何提高数控机床核心部件精度和可靠性是提升国产数控机床性能和竞争力的唯一出路。在他看来，“科创板八条”支持公司聚焦主业，支持科创企业潜下心来专注研发，保持耐心和定力，做精、做强、做大，为推动产业快速升级创造了良好条件，也为企业稳健发展注入了信心。

高铁电气董事长张厂育表示，作为中国中铁旗下分拆至科创板上市的企业，公司深谙“科创板八条”所带来的深远影响，“不仅关乎企业如何迅速适应监管新要求，更关乎如何最大化利用政策红利，推动企业转型升级”。他表示，公司将充分评估“科创板八条”中并购重组的优化措施，积极探索产业链上下游资源整合，提升产业协同效应。

杨效良也表示，公司积极寻求发挥资本市场工具的作用，利用资本市场的工具和资源，加速提升企业的核心竞争力。

上交所相关负责人表示，下一步，上交所将更大力度支持科创企业开展产业链上下游的并购重组，支持科创企业收购优质未盈利“硬科技”企业，并为科创企业的并购重组提供融资、支付等方面的支持。

此次培训还邀请了市场机构对科创板并购重组规则、并购重组特点以及产业并购策略等进行了分析，同时邀请科创板并购重组案例相关负责人现身说法、传授经验。

在培训结束后，上交所还召集5家科创板公司的董事长等关键少数人员召开专题座谈会。座谈会上，与会公司代表就收购行业上下游资产、平衡研发投入与分红、加快并购重组审核效率以及做好监管部门和行业主管部门政策衔接等话题提出了具体意见和建议。

以并购重组为例，一家与会企业的负责人表示，“科创板八条”提出的支持上市公司在产业链上下游整合，为公司后续发展提供新思路。公司作为细分行业龙头企业，将积极拓展渠道，关注产业价值高、估值定价合理的潜在标的，争取借助并购重组工具做大做强，既要保证公司“科创”定位，又要保所选标的符合公司长期战略发展规划。有企业建议进一步提高科创企业再融资审核效率。

在股权激励方面，有与会企业表示，公司有意向借助“科创板八条”对股权激励的优化，完善股权激励，以吸引行业顶尖人才加盟，保留核心团队。不过，央企实施股权激励计划需要经过多个层级的审批，激励对象的选择与激励指标的设置较为严格，希望监管部门政策和行业主管部门政策能做好有效衔接，便于企业更好地实施股权激励，激发全员创新潜能。

上交所相关负责人表示，上交所将认真听取上市公司的意见和建议，加快推动典型案例落地，增强市场信心。同时，推动提升制度的包容性，支持科创板公司积极开展产业并购重组，增强核心竞争力。