随着全球智能手机、PC市场的持续复苏，机构对消费电子产业链的调研热度也逐渐升温，据证券时报·e公司记者不完全统计，近日，京东方、兆驰股份、中颖电子、深南电路、深圳华强、深天马、东山精密、欣旺达、水晶光电、沪电股份等数10家消费电子产业链公司接待了投资机构的集中调研，而这些机构对每家公司的关注焦点，主要集中于AI对行业及公司影响、公司出海情况、下半年订单情况、行业未来展望等。
随着全球智能手机、PC市场的持续复苏，机构对消费电子产业链的调研热度也逐渐升温，据证券时报·e公司记者不完全统计，近日，京东方、兆驰股份、中颖电子、深南电路、深圳华强、深天马、东山精密、欣旺达、水晶光电、沪电股份等数10家消费电子产业链公司接待了投资机构的集中调研，而这些机构对每家公司的关注焦点，主要集中于AI对行业及公司影响、公司出海情况、下半年订单情况、行业未来展望等。
探路AI对行业影响
当被问及消费电子领域中AI应用会给公司带来哪些变化时，东山精密表示，AI应用对于消费电子的性能、算法、智能化等方面提出更高的要求，对公司而言既是挑战也是机遇，公司将重视技术更新，服务好大客户需求。
PCB领域代表性企业深南电路则对投资者表示，伴随AI的加速演进和应用上的不断深化，ICT产业对于高算力和高速网络的需求日益紧迫，各类终端应用对边缘计算能力和数据高速交换与传输的需求迎来增长，上述趋势驱动了终端电子设备对高频高速、集成化、小型化、轻薄化、高散热等相关PCB产品需求的提升，公司PCB业务在高速通信网络、数据中心交换机、AI加速卡、存储器等领域的PCB产品需求受到上述趋势的影响。
AI的加速发展，刺激的将不仅是PCB产品的市场需求，而是整个电子元器件市场的需求。
深圳华强近日对投资者表示，AI发展带动电子元器件需求增长，为公司业务发展带来正向影响，公司持续积极把握AI发展下的市场机遇。例如，受益于AI算力建设对高速光模块的需求增长，今年以来，下游光模块生产企业对多层陶瓷片式电容器（MLCC）等电子元器件的采购需求快速增长，随着光模块速率提升，单个光模块的MLCC用量也迅速攀升，单个25G光模块的MLCC用量是几十颗，而400G、800G光模块中，MLCC的用量近300颗，部分高速光模块还使用了尺寸更小、单价更高的硅电容。
沪电股份高管近日也对外表示，从中长期来看，随着AI的应用场景逐渐落地，图像、语音、机器视觉和游戏等领域的数据将呈现爆发式增长，新兴人工智能应用的巨大计算和存储需求或将成为未来五年电子市场中主要的增长动力，并为能够提供高性能PCB解决方案的企业带来可期的市场机遇。
询问出海情况
近年来，为提高企业自身供应链管理能力、防范供应链风险、抢抓海外发展机遇等，消费电子产业链企业纷纷出海，而当前这些企业出海情况则备受各界关注。
欣旺达便是最新案例，7月15日，欣旺达刚披露，将于越南设立越南锂威有限公司，并以自有资金投资建设越南锂威消费类锂电池工厂项目，进行消费类电芯、SiP和电池的生产。7月16日机构调研活动中，欣旺达再被问及公司未来的海外建厂计划。
对于越南建厂，欣旺达表示，越南作为新兴市场经济体，近年来承接了较多的消费电子产能转移，相关产业链配套也不断得到完善，可以较好地满足公司建设海外生产基地的需要，公司本次在越南投资建设生产基地，有利于完善公司海外战略布局，建立海外产品供应能力，提升全球范围内的销售能力，更加灵活地应对宏观经济环境波动、产业政策调整以及国际贸易格局影响，提升公司竞争力及整体抗风险能力，更好地为海外客户提供服务，满足海外客户的订单需求。
宇瞳光学近日对投资者表示，公司于2011年9月设立，在安防行业中属于设立时间较晚的企业， 海外客户资源相对较少，公司始终致力于海外市场开拓，海外营收占比逐年提高，但增长幅度不大，2023年公司境外营收占比10.59%。近年来，公司与海外头部企业进行了多轮商务磋商及合作，2023年一体机在北美市场取得重要进展，智能家居产品也已向北美重要客户送样，车载产品也与欧洲汽车零部件供应商进行接洽。
据透露，宇瞳光学的非球面玻璃镜片大批量间接应用于T客户，车载镜头在S客户自动泊车产品上有应用，该公司将通过不断加大与海外大客户合作力度等方式积极拓宽海外销售渠道。
值得注意的是，有机构提出，越来越多的国内企业出海，是否会加剧海外市场的竞争并影响出海企业主营业务的毛利率。对此，宸展光电回复称，国内企业的出海增加，确实加剧了市场的竞争，但公司依靠多年的全球化运营、跨行业发展以及优秀的研发能力，与海外客户建立了较为长期和稳定的合作关系，加上良好的供应链管理，目前主营业务仍保持较高的毛利率水平。
把脉下半年行情
除上述关注焦点外，日前随着上市公司上半年业绩预告的披露完毕、以及下半年的启幕，投资机构开始寄望通过调研，把脉企业及行业下半年风向。
当谈及公司对消费电子市场的展望，欣旺达对机构表示，在消费电子方面，随着换机周期的到来，AI、MR 在手机、笔记本上的应用以及AI带动智能硬件的更新换代，预计2024年消费电子市场会有所增长。除此之外，人形机器人的发展也会助力开拓消费电子市场空间。
中颖电子高管表示，公司下半年通常比上半年好，在新AI手机及AI电脑较普及地推出前，消费者的换机意愿可能有主动性递延。但是一旦四季度各家新 AI手机推出,可能就有较好的换机潮，公司全年营收以两位数增长为目标。
深圳华强表示，目前电子元器件行业库存去化已逐渐进入尾声，半导体应用领域占比最大的消费电子市场需求有一定的回暖趋势，各类电子元器件的价格总体趋稳，行业景气度有缓慢复苏迹象。展望下半年，在AI技术和相关应用加速落地、行业库存逐步回归健康水位、消费电子市场走出谷底等因素推动下，电子元器件行业景气度有望回升。
当被机构问及“下半年在手订单情况和业绩展望”时，宸展光电表示，业务持续努力争取订单，对2024年整体业绩谨慎中保持乐观。
数据显示，2024年第二季度全球智能手机销量同比增长6%，创下三年来最高的同比增长率，这也是市场连续第三个季度的增长。与此同时，第二季度，全球PC市场增长势头强劲，全球台式机和笔记本电脑出货量同比增长3.4%，达到6280万台。
由于下半年为消费电子旺季，以苹果、华为为首的行业代表性企业新品将集中在下半年发布，因此业界普遍预计下半年消费电子产业链上市公司业绩将优于上半年表现，目前已披露的上半年业绩预告显示，产业链企业普遍业绩预喜。